מה המונחים אומרים
D0 אומר שהכספים מוסדרים באותו יום שבו העסקה מעובדת. D1 אומר שההסדר מגיע ביום העסקים הבא. מחזורים ארוכים יותר כמו D2 או D3 עוקבים אחר אותה לוגיקה.
האות D מתייחסת לתאריך העסקה, והמספר סופר ימי עסקים, לא ימי לוח שנה. תשלום D1 ביום שישי מגיע בדרך כלל ביום שני.
למה ההבדל חשוב
הסדר מהיר יותר משחרר הון חוזר. סוחר עם מחזור יומי משמעותי מרגיש את ההבדל בין D0 ל-D3 ברכישת מלאי, בתזמון משכורות ובעלויות מימון.
ספקים מתמחרים את המהירות הזו. הסדר מהיר יותר מגיע בדרך כלל עם שיעור מעט גבוה יותר, עתודה מתגלגלת, או שניהם, כי הספק נושא חשיפה גדולה יותר לפני שהכספים הבסיסיים מתפנים.
מה קובע את מחזור ההסדר שלכם
פרופיל סיכון, היסטוריית החזרי חיוב, היסטוריית מסחר, ענף והנתיב הבסיסי כולם משפיעים על הלוח המוצע. נתיבי בנק מיידיים וארנקים מקומיים יכולים להסדיר מהר יותר מסכימות כרטיסים.
תנאי הסדר ניתנים למשא ומתן ככל שנבנית היסטוריה. כדאי לחזור אליהם מדי שנה ולא להתייחס להסכם המקורי כקבוע.